柳记粮店老板的儿子柳云轩，抢了家里的钱做经费，去省城参加学生运动，被赵督军抓捕。刑场上，柳镇土豪柳爷的大太太救下了柳云轩，赵督军却趁机吞吃了柳爷买枪械的五千大洋。柳爷损失了巨款，要拿柳家的人命相抵，柳云轩无奈去了柳家大院做家丁……

苏家因为夜明珠被灭门。十五年后，杜淳和杜南祭典苏珍珠，被小偷绫子抢走了所有钱财。为了救白妈妈，杜淳用一天4块大洋雇佣绫子假冒苏珍珠，并且在一天之内把绫子打造成了富家小姐。督军府内卧虎藏龙，危机四伏，杜淳和绫子合作，成功躲过了一次次的危险。白妈妈故意认错，绫子被赶出府。绫子和杜淳成功挑起了高督军和清姨之间的矛盾。在清姨和朱老八的帮助下，救出了白妈妈。苏家墓地前一场恶战，恶人终于得到了应有的下场。

天龙与月如从小结下亲事，天龙出国留学多年，月如日盼夜盼，终于等到他回来。为了见天龙，月如穿上了从不穿的高跟鞋，却得知天龙去了妓院鬼混。天龙和妓院的头牌露露喝酒到深夜，因醉的厉害在自己的车上睡着了，醒来时却被警察发现露露死在自己车上，被抓起来。月如相信天龙不会杀人，于是找到刘督军把天龙保释出来，并答应刘督军在两天内找到真凶，不然就和天龙一起服罪......

迟家世代经商，很有背景。顾家书香门第，也颇有身份。迟家少爷迟瑞迎娶顾家小姐顾知夏轰动全城。这顾知夏仿若惊鸿仙子，让迟瑞一见倾心。可就在洞房花烛之时，纵横江湖的马贼向天闯入了新房，要带走知夏，原来两人早已私定终生。迟瑞阻止了向天的行动，并且在警察的包围中，将向天乱枪打死。知夏被发现有了身孕，自然是向天的孩子。知夏请求迟家休妻，迟母自是愿意，可迟瑞说什么也不肯，硬说知夏是他的女人，只有他可以处置知夏。他要知夏打掉孩子，留在迟家。知夏誓死不从，终于顽强地将孩子生了下来。迟瑞又另娶有一妻幼蓉，幼蓉知道迟瑞对知夏的

民国初期，督军府内的一场权利斗争，导致夫人把自己的孩子远送他乡。没想到这个孩子长大成人归来之时，又被人暗算，血洒当场。他临终前，求路边乞丐假扮他回府，帮他查明真相并复仇，并且照顾他的家人。